Континент Сибирь: Что ждет рынок лизинга Сибири?

Насколько значительно изменилась расстановка сил среди игроков на рынке лизинговых услуг, повлияют ли на работу компаний новые меры государственного регулирования отрасли и сохранит ли лидирующее положение сегмент автолизинга? Эти вопросы бизнес-портал «Континент Сибирь» обсудил с экспертами и участниками рынка.

Общие тенденции

Совокупный объем рынка лизинга в России сейчас оценивается более чем в 3 трлн руб. В сентябре агентство «Эксперт РА» выпустило обзор лизингового рынка России по итогам первого полугодия 2016 года. Согласно его данным, объем нового бизнеса в первом полугодии 2016 года вырос на 13% и составил 275 млрд руб. вследствие увеличения розничного сегмента на 39%. В свою очередь во втором полугодии 2016 года рынок продолжил расти относительно низкой базы 2015 года за счет оживления розничных сделок. В итоге, по базовому прогнозу RAEX, новый бизнес за 2016 год вырастет на 5%, говорится в исследовании. При этом если ориентироваться на данные агентства, то в распределении нового бизнеса по регионам РФ Сибирский федеральный округ занимает 9-е место — это 7,5% от общего объема.

Рассуждая об итогах лизингового бизнеса в Сибири за три квартала 2016 года, опрошенные «КС» участники рынка в основном оказались настроены позитивно. По словам руководителя региональных филиалов ООО «Райффайзен-Лизинг» Андрея Донченко, в основных сегментах наблюдается рост объемов. «Растет инвестиционная активность на рынке, и компании готовы привлекать достаточно долгосрочные вложения, в том числе и в виде лизинга. Во многом этому способствуют стабилизация экономики в целом, уменьшение волатильности валютных курсов и снижение процентных ставок», — комментирует он. «Идет постепенное восстановление по сравнению с результатами 2015 года, — солидарен с коллегой директор новосибирского филиала «Балтийского лизинга» Михаил Талапов. — И если о повторении показателей 2014 года пока говорить рано, то прирост по сравнению с прошлым годом уже заметен. Относительная стабилизация в банковском сегменте в этом году начинает придавать уверенности нашим клиентам. Полагаю, что традиционное увеличение бизнес-активности в IV квартале года позволит предпринимателям во всех ключевых секторах экономики вновь поверить в свои силы, оценить реальные потребности своих предприятий в технике для роста и развития. Это окажет положительное влияние и на бизнес лизинговых компаний». Руководитель Сибирского Дивизиона ГК «Интерлизинг» Михаил Цыкунов связывает тенденцию к повышению объемов с удорожанием предметов лизинга. «Рост абсолютных показателей нового бизнеса происходит из-за возросшей стоимости имущества и из-за эффекта низкой базы аналогичных периодов предыдущего года», — говорит он.

По наблюдениям заместителя генерального директора по Западно-Сибирскому региону ООО «Сименс Финанс» Елены Дергач, рынок становится все более закрытым. «Со стороны наблюдаем слияния и поглощения. Рынок лизинга точно продолжает сокращаться, но итоговые результаты мы сможем оценить лишь по окончании 2016 календарного года», — уверена собеседница «КС».

В ожидании перемен

Как и в прошлом году, собеседники «КС» отмечают значительное влияние на развитие рынка мер государственной поддержки. И главная новость этого сезона — появление проекта реформы лизинговой отрасли на государственном уровне. Так что этой осенью рынок живет ожиданием законодательных изменений. В октябре национальный совет по обеспечению финансовой стабильности России одобрил концепцию реформы: было решено ввести регулирование отрасли в связи с ее быстрым ростом. Закон пока не принят, однако, вероятнее всего, лизинговые компании обяжут войти в реестр организаций, принять стандарты отчетности и обязательное саморегулирование. Невыполнение требований в первую очередь может сказаться на возможности получения льгот и субсидий. По мнению участников рынка, наиболее вероятно регулятором отрасли станет Центробанк. Предполагается, что переходный период составит около двух лет. Также весьма возможно, что в ходе реформы небольшие компании будут вынуждены покинуть рынок.

Вопрос о госрегулировании отрасли, по мнению генерального директора автолизинговой компании «Европлан» Александра Михайлова, очевидно, вызван проблемами с крупными лизингополучателями и лизингодателями в особо важных для государства отраслях, например, в авиационной. Но, по его мнению, регулирование затронет все лизинговые компании, независимо от их специализации. «Поэтому здесь особенно важно не навредить и не ограничить эффективную работу частного капитала — в частности, в сегменте лизингового финансирования транспорта для малого и среднего бизнеса», — считает Александр Михайлов.

В свою очередь Михаил Цыкунов считает, что рассматриваемые изменения могут быть самыми существенными, которые происходили с рынком с момента утверждения федерального закона о лизинге в 1998 году. «С одной стороны, ЦБ РФ ужесточит ряд требований к лизинговым компаниям, что приведет к естественному уходу наименее стабильных компаний с рынка, с другой стороны, это повысит открытость компаний и, как следствие, приведет к большему доверию со стороны инвесторов лизинговой отрасли», — предполагает Михаил Цыкунов.

При этом участники рынка в основном считают, что введение регулирования окажет скорее положительное влияние на отрасль. В частности, Андрей Донченко полагает, что оно будет способствовать росту инвестиционной привлекательности отрасли и росту спроса на лизинг. Однако Михаил Талапов добавляет, что конкретный формат госрегулирования еще не определен, и возможные механизмы только разрабатываются.

В числе других важных государственных инициатив для лизингового рынка называют программу «Лизинговые проекты» Фонда развития промышленности. Михаил Талапов, руководитель «Балтийского лизинга», ставшего одним из участников рассматриваемой программы, считает, что этот проект создает предпосылки для увеличения реального спроса на новое отечественное промышленное оборудование и не имеющее российских аналогов иностранное.

Расстановка сил

По мнению Андрея Донченко, состав участников лизингового рынка в Сибири остается практически неизменным. «Здесь довольно успешно уживаются и крупные федеральные игроки, и региональные лизинговые компании. Последние в целом, имея более скромные возможности в получении более дешевого и длинного финансирования, обладают большей гибкостью и индивидуальностью при выстраивании отношений с клиентами», — комментирует он. «На рынке присутствует несколько крупных лизинговых компаний с государственным участием, занимающих значительную долю рынка. Однако частные лизинговые компании успешно составляют им конкуренцию», — добавляет Михаил Талапов. Примечательно, что рынок движется в сторону укрупнения игроков. «За 2015–2016 годы рынок лизинга сузился. Ушли небольшие компании при небольших частных банках и с нестабильными источниками фондирования», — констатирует Михаил Цыкунов.

Участники рынка указывают на то, что в Новосибирске закрылся ряд представительств лизинговых компаний. Так, сократили свое присутствие в регионе компании «УралСибЛизинг» (по сведениям «КС», активы приобрел «Интерлизинг»), CARCADE и «Газпромбанк-Лизинг». Не удалось связаться с руководством и выяснить судьбу организаций «Элемент-Лизинг» и «ВЕКТОР-Лизинг». Другие крупные федеральные игроки, такие как «Сбербанк-Лизинг», продолжают работать в регионе. Также в бизнес-кругах происходит обсуждение того, что «Европлан» может в скором времени купить розничный бизнес «ВЭБ-лизинга», что может сделать компанию лидером рынка в этом сегменте.

Сама автолизинговая компания «Европлан» сообщает о положительной динамике объемов нового бизнеса. По словам генерального директора Александра Михайлова, стоимость купленных для клиентов предметов лизинга за 9 месяцев 2016 года составила 25,8 млрд руб., что на 46% больше, чем за 9 месяцев 2015 года.

«Райффайзен-Лизинг», как ранее уже сообщал «КС», занял первое место в рейтинге «Эксперт РА» по объемам финансирования телекоммуникационного оборудования, оргтехники и компьютеров по итогам 2015 года. Руководитель региональных филиалов Андрей Донченко отмечает, что бизнес компании продолжает расти. «В этом году нас особенно радует рост объемов бизнеса в таких сложных и инвестиционно емких сегментах, как, например, сегмент лизинга производственного оборудования», — говорит он.

Для «Сименс Финанс» 2016 год также оказался успешным. «Мы закрыли 2016 финансовый год 30 сентября, и этот год был точно лучше предыдущих. Было реализовано много сделок по финансированию различного производственного оборудования», — отмечает заместитель гендиректора по Западно-Сибирскому региону Елена Дергач. Кстати, как ранее писал «КС», по итогам 2015 года «Сименс Финанс» заняла 6-е место в рейтинге RAEX.

«Балтийский лизинг» также констатирует рост. «Заключено уже 7422 сделки финансового и операционного лизинга. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года количество новых договоров лизинга увеличилось на 27%. Значительно увеличилась доля клиентов сегмента малого предпринимательства — она превысила 80% от объема нового бизнеса компании. Мы продолжаем активное сотрудничество с сегментом МСП, улучшая условия заключения лизинговых сделок и разрабатывая специальные программы совместно с ведущими российскими и мировыми поставщиками», — рассказывает Михаил Талапов. По оценкам агентства «Эксперт РА», компания возглавила рэнкинг лизинговых компаний России по объему нового бизнеса за первое полугодие 2016 года в сегменте сельскохозяйственной техники.

По информации Миаила Цыкунова, деятельность ГК «Интерлизинг» развивается в направлении лизинга оборудования, грузового и легкового автотранспорта, строительной техники. «В Сибирском федеральном округе за III квартал мы профинансировали сделок на 133 млн руб., что больше, чем во II квартале, на 25%», — рассказывает он.

Судьба автолизинга

По данным «Эксперт РА», в сравнении с первым полугодием 2015 года в первые шесть месяцев 2016 года доля лизинга автотранспорта в России увеличилась на 6% (до 40%). В стоимостном выражении произошел рост на 31% (годом ранее сокращение составило 21%), по количеству новых договоров — на 26%. При этом доля грузовых автомобилей составляет практически половину от названной цифры (19,8%)».

В 2016 году, по мнению лизинговых компаний, сектор автолизинга оказался драйвером рынка. Положительное влияние на его развитие в первую очередь оказало возобновление в 2016 году программы субсидирования лизинга при поддержке Минпромторга РФ. И, соответственно, ожидаемое закрытие льготной программы по финансированию отечественного транспорта в следующем году участники рынка называют среди основных негативных изменений в этом секторе.

Недавно министр промышленности и торговли РФ Денис Мантуров сообщил, что в федеральный бюджет 2017 года меры поддержки спроса на авторынке закладываться не будут. Но есть вероятность, что они будут включены в антикризисный фонд. Окончательное решение по этому поводу будет принято к декабрю. Но уже можно предвидеть, что в случае если поддержка автолизинга со стороны государства не будет продлена, это может сильно ударить по данному сектору рынка.

«Судя по всему, государственная программа субсидирования автолизинга не будет продлена в 2017 году, но лизингополучатели все равно смогут получить лизинговое финансирование на комфортных условиях, воспользовавшись российскими региональными программами субсидирования, программой республики Беларусь и работая со специализирующимися на автолизинге компаниями (за счет специальных программ с автопроизводителями по более чем 60 маркам транспорта)», — комментирует Александр Михайлов.

Собеседники «КС» отметили разностороннее положительное влияние указанной программы на состояние рынка. «Помимо того, что сама эта программа дала большие выгоды лизингополучателям, она дополнительно повысила популярность в целом лизинга автотранспорта. Именно поэтому автолизинг в последнее время стал обгонять по объемам таких лидеров рынка, как авиализинг и лизинг подвижного ж/д состава», — комментирует Андрей Донченко. «Проанализировав сделки нашей компании этого года, мы наблюдаем увеличение парка отечественных автомобилей. Конечно, это произошло за счет роста валюты и, соответственно, резкого роста стоимости импортной техники, но также и за счет программы Минпромторга, в которой мы успешно участвовали», — добавляет Михаил Цыкунов.

Взгляд в будущее

Среди других позитивных изменений этого года участники рынка отмечают рост спроса на оборудование. По наблюдениям Елены Дергач, восстановился спрос на оборудование: российское, китайское, европейское. «Каждый выбирает по возможностям и исходя из целей бизнеса. Поставщики адаптировались к новым условиям», — отмечает собеседница «КС». С другой стороны, по ее мнению, дополнительно «подстегнуть» лизинговый бизнес могло бы восстановление рынка спецтехники, который пока пребывает в кризисе.

В числе положительных изменений Елена Дергач называет постепенное снижение ставок финансирования. «ЦБ РФ снизил ключевую ставку на 0,5 п. п. — до 10%, тем самым дав толчок к снижению стоимости кредитования коммерческим банкам, и, как следствие, снижению стоимости фондирования лизинговых компаний. Это привело к более доступному предложению по лизингу, и мы надеемся, тренд на снижение сохранится до конца 2016 года и продолжится в 2017 году», — поясняет эту тенденцию Михаил Цыкунов.

Говоря о других тенденциях рынка, Михаил Талапов отмечает тренд по росту розничного сегмента на лизинговом рынке. По его словам, клиенты все больше заинтересованы в быстрых и гибких инструментах для развития своего бизнеса.

Андрей Донченко добавляет, что спрос на лизинг растет практически во всех сегментах. «Может быть, не так быстро, но, тем не менее, стабильно, — поясняет он и добавляет пример из собственного опыта. — Мы в этом году активно финансируем компании в таких высокотехнологичных областях, как фармацевтика, ИТ, связь и другие. Результат этого в итоге должен отразиться на росте эффективности бизнеса как самих компаний, так и конечных потребителей их продукции».

Выявляя негативные аспекты, директор Новосибирской лизинговой компании Олег Киселев говорит о снижении объемов бизнеса из-за сложностей в банковском кредитовании лизинговых сделок. «Труднее стало получить финансирование на лизинговые сделки. Это произошло в связи с нормативными ограничениями Центрального банка», — поясняет он.

Что касается перспектив рынка, то одно из направлений, которые отметили собеседники «КС», — это специализация компаний. «Будущее рынка — за специализированными лизинговыми компаниями, которые сфокусированы на определенных сегментах (например, частные лизинговые компании — на автолизинге, государственные — на авиализинге и других сложных, важных для реализации стратегических госпроектов сегментах), — говорит Александр Михайлов. — В результате все оказываются в плюсе: за счет специализации лизинговые компании хорошо знают профиль своих клиентов и понимают его реальные потребности, им не приходится разбрасываться и заниматься одновременно всем, тем самым неэффективно расходуя деньги налогоплательщиков (если говорить о лизинговых госкомпаниях). Невозможно одинаково хорошо финансировать и прокатные станы для заводов, и автомобили для малого бизнеса».

В заключение можно отметить, что, несмотря на кризисные явления в экономике и неясность нормативной базы, эксперты продолжают выделять лизинг как перспективную и активно развивающуюся отрасль в финансовом секторе Сибири.

ТОЧКА ЗРЕНИЯ

МИХАИЛ ТАЛАПОВ, директор филиала ООО «Балтийский лизинг» в Новосибирске:

— Как бы вы могли оценить результаты вашей компании за прошедшие три квартала 2016 года? Чего удалось достичь?

— Наша компания в текущем году демонстрирует стабильный рост показателей — заключено уже 7422 сделки финансового и операционного лизинга. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года количество новых договоров лизинга увеличилось на 27%. Объем нового бизнеса (стоимость лизингового имущества без НДС) компании превысил 17,9 млрд рублей. Значительно увеличилась доля клиентов сегмента малого предпринимательства — она превысила 80% от объема нового бизнеса компании.

«Балтийский лизинг» продолжает активное сотрудничество с сегментом МСП, работая над совместными проектами, связанными с улучшением условий заключения лизинговых сделок, и разрабатывая совместно специальные программы с крупными российскими и мировыми поставщиками.

Могу отметить, что, по оценкам агентства «Эксперт РА», мы значимся на первой строчке рейтинга лизинговых компаний России по объему нового бизнеса за первое полугодие 2016 года в сегменте сельскохозяйственной техники, и планируем продолжить удерживать компанию на тех же позициях в этом сегменте.

— Как на текущий момент вы оцениваете место своей компании на рынке лизинга Сибири?

— На сегодня компания входит в четверку стабильно работающих компаний по Сибирскому федеральному округу, где традиционно лизинг пользуется высоким спросом среди предприятий как малого и среднего, так и крупного бизнеса.

Компании, успешно работающие на рынке более 10 лет, за эти годы успели приобрести репутацию надежного партнера.

Марина ВДОВИК

РБК: Аналитики оценили сроки ликвидации плохих долгов в банках Европы

Объем просроченных кредитов в портфелях банков Евросоюза достиг $1,3 трлн. Медленный рост экономики и сверхнизкие процентные ставки осложняют решение проблемы просроченных займов, считают в KPMG.

Несколько десятков лет может потребоваться для того, чтобы ликвидировать проблему необслуживаемых долгов, с которой столкнулись банки Евросоюза, предупреждают аналитики нидерландской аудиторской компании KPMG. По их оценкам, которые приводит Bloomberg, сейчас объем просроченных кредитов в их портфелях достиг €1,2 трлн ($1,3 трлн).

Решение проблемы просроченных займов осложняется медленным ростом европейской экономики в сочетании со сверхнизкими процентными ставками, поясняют эксперты компании. Кроме того, оказывают давление и изменения в банковском законодательстве, предусматривающие, в частности, ужесточение требований к капиталу и повышение штрафов за нарушение требований регуляторов. Все это негативно сказывается на прибыльности кредитных организаций.

По данным KPMG, доля проблемных кредитов в портфелях европейских банков выросла с 1,5% от общего объема кредитов в 2008 году до более чем 5% в 2013-м. На сокращение объема рисковых займов уйдут «десятилетия, нежели годы».

Восстановить прибыльность европейских банков возможно, но достичь этого, скорее всего, удастся с большим трудом, считает партнер KPMG Маркус Эванс. «Очевидно, что в Европе банки все еще адаптируются к новой эпохе низких либо отрицательных процентных ставок, к растущим затратам на капитал и на соблюдение нормативно-правовых требований», — поясняет он.

По данным KPMG, чистый процентный доход банков Европы составляет в среднем около 1,2%, тогда как показатель американских — 3%.

О том, что побочные эффекты низких процентных ставок могут усугубить и без того серьезные проблемы с рентабельностью банковского сектора и, как следствие, сократить резервы банков и подорвать их способность поддерживать рост, в начале месяца предупреждал Международный валютный фонд (МВФ) .

По утверждению главы исследовательской фирмы Autonomous Стюарта Грэхема, которое приводил журнал Economist в начале октября, трудности с доходами из-за низких процентных ставок испытывают почти все европейские банки, независимо от их размера. В наиболее уязвимом положении находятся банки, занимающиеся традиционным бизнесом — привлечением фондирования за счет депозитов и выдачей кредитов для получения дохода. Степень воздействия низких процентных ставок варьируется от страны к стране, говорит Грэхем, — уязвимее всех оказались германские и итальянские банки. В частности, доход по акциям немецких сберегательных банков, по его оценкам, сократится с нынешнего уровня 6,5% до 2% к 2021 году.

Екатерина МАРХУЛИЯ

Bankir.ru: Банки пока не готовы отслеживать банкноты по номерам

ЦБ до 2020 года должен начать привлекать банки к участию в автоматизированной системе контроля номеров банкнот, находящихся в обращении. Сегодня такой мониторинг осуществляется только частью РКЦ регулятора. Банки не торопятся менять свое оборудование — они видят очевидную пользу от мониторинга наличных, однако пока не представляют своих затрат и схему взаимодействия с регулятором. Также их волнует корректность работы считывающих устройств и возможное снижение скорости пересчета денег.

О том, что система контроля номеров ЦБ охватывает более 60% банкнот, находящихся в обращении, сообщил недавно в своем выступлении на конференции по наличному денежному обращению в Санкт-Петербурге первый зампред Банка России Георгий Лунтовский. По его словам, система позволяет оценить миграцию денег, срок жизни банкнот, мониторить уничтожение ветхих купюр, оптимизировать распределение запасов денежной наличности, а также хранить всю информацию о банкнотах до их уничтожения. Практически все счетно-сортировальные машины, продающиеся на территории России, оснащены функцией считывания серийных номеров. Регулятор рассматривает возможность оснащения этой функцией всех банкнотно-приемных устройств.

Автоматизированную систему контроля номеров банкнот (АС КНБ) ЦБ ввел в постоянную эксплуатацию в июне 2015 года. Как уточнили порталу Bankir.Ru в пресс-службе регулятора, по состоянию на 26 октября в России функционировало 194 расчетно-кассовых центра (РКЦ) Банка России. Информация в систему контроля поступает от 52 РКЦ. «В соответствии со стратегией развития налично-денежного обращения в России на 2016–2020 годы, привлечение кредитных организаций к работе с серийными номерами планируется начать до 2020 года»,— сообщили в пресс-службе ЦБ.

Постепенно обновляется оборудование и в банках. Так, в кассово-инкассаторских центрах Сбербанка используется 1045 устройств сортировки банкнот, из них около 25% уже имеют функцию считывания серийных номеров. В ВТБ24 долю таких устройств в своем парке называют «значительной». В Бинбанке — «более половины». В СМП Банке — около 20%, в Росэнергобанке — 80%.

«Тише едешь — дальше будешь»

Пока ЦБ не требует от банков обязательного считывания и передачи информации о серийных номерах купюр, до 2020 года времени еще достаточно. Соответственно, кредитные организации, даже располагающие техникой с соответствующим функционалом, его не используют и не торопятся модернизировать те машины, где его нет.

«Потенциально все счетно-сортировальные машины обладают функцией считывания серийных номеров банкнот, но технически для этого их необходимо дооснастить специальным прибором,— отмечают в пресс-службе ВТБ.— Поскольку требований ЦБ о наличии функции считывания на данный момент нет, дооснащение всех машин не производилось».

В особенной спешке банки не видят смысла и указывают на очевидную дороговизну такой «модернизации». В Сбербанке, например, подсчитали, что стоимость обновления каждой единицы оборудования для возможности считывания серийных номеров банкнот составляет 20–30% от ее закупочной стоимости. «Таким образом, модернизация парка имеющихся сортировщиков в наших кассово-инкассаторских центрах, в случае внедрения регулятором таких требований, может составить более 1 млрд рублей»,— указывают в пресс-службе банка.

Такой же позиции придерживается и зампред правления Росгосстрах Банка Аскер Еникеев. По его словам, обязательное наделение функцией считывания серийных номеров не только счетно-сортировальных машин, но и банкнотно-приемного оборудования однозначно приведет к удорожанию оборудования.

В Бинбанке, по словам директора кассового центра Натальи Позднышевой, доля счетно-сортировальных машин с функцией считывания серийных номеров увеличивается постепенно — в рамках плановой замены оборудования, у которого истек срок службы. «Например, только в этом году мы закупили более 50 устройств»,— добавляет она. Вице-президент СМП Банка Татьяна Шаталова также указывает, что переход на такие устройства кредитная организация будет осуществлять постепенно.

Что касается банкоматов, то, как отметили в пресс-службе Центробанка, все представленные на российском рынке и установленные в кредитных организациях машины с функцией оборота банкнот уже оснащены функцией чтения серийных номеров.

Смысл есть

В целом банки положительно оценивают идею мониторинга банкнот. В пример приводится Китай, где уже применяется практика учета серийных номеров при кассовых операциях. «Вероятно, поэтому китайское оборудование показывает хорошие результаты при считывании и сверке номеров»,— предполагает зампред правления банка «Возрождение» Марк Нахманович. В ВТБ при этом уточняют, что в Народном банке Китая чтение серийных номеров осуществляется только для крупных номиналов.

Кредитные организации полагают, что их участие в системе контроля номеров банкнот будет полезным для них же самих. «Не исключено, что с применением алгоритмов Big Data в отношении накопленных данных о серийных номерах банкнот будут выявляться некие дополнительные корреляции и закономерности, характеризующие профиль и модели поведения клиентов»,— говорят в пресс-службе Сбербанка.

Начальник управления кассового обслуживания Росэнергобанка Алла Устинова отмечает, что система поможет в разрешении спорных и конфликтных ситуаций с клиентами и в борьбе со склеенными и неплатежеспособными денежными знаками. О том, что данная функция поможет банкам бороться с фальшивомонетничеством и мошенничеством, говорит и Марк Нахманович.

Ясности нет

Вместе с тем полного понимания, сколько придется потратить денег и как будет функционировать система контроля номеров, у банков пока нет.

«На данный момент возможная практическая польза и выгода от этих технологий или инструментов для бизнеса банков совершенно не очевидна, а возможные затраты на ее внедрение весьма реальны и велики,— говорят в пресс-службе Сбербанка.— Хранение информации о серийных номерах банкнот потребует создания соответствующего ИТ-решения и инфраструктуры обработки и хранения информации. А это повлечет дополнительные затраты. Экспертной оценки возможного объема таких затрат не проводилось».

Татьяна Шаталова из СМП Банка указывает, что в данном случае срок возврата инвестиций в переоборудование устройств «невозможно просчитать».

Аскер Еникеев из Росгосстрах Банка добавляет, что будут необходимы дополнительные вложения в части общебанковского ПО для сбора информации со всех счетно-сортировальных устройств и реализации каналов информационного обмена между кредитными организациями и ЦБ. Марк Нахманович напоминает о необходимости корректного считывания серийных номеров, включая кириллические символы, а также сверки двух серийных номеров банкноты.

Начальник отдела организации и контроля кассовых операций банка «Глобэкс» Елена Смолякова обращает внимание на то, что, по оценкам консультантов банка, в используемых двухкарманных счетно-денежные машинах функция считывания номеров несовершенна. «И даже если подключить все необходимое оборудование, то это может повлиять на скорость пересчета,— добавляет она.— И, скорее всего, используемые для этой функции механизмы не смогут обеспечить стопроцентное сличение номеров».

Татьяна ТЕРНОВСКАЯ

Газета.Ru: «Тридцатка» растит монополию

Общий объем долгов банков с отозванной лицензией сопоставим с бюджетными расходами на образование, подсчитали эксперты. Большинство средств вкладчикам и кредиторам уже не вернуть, а у ЦБ и АСВ все меньше возможностей для помощи. Выигрывают крупные государственные банки — за последние пять лет они стали привлекать более 80% от всех средств населения и юридических лиц.

Общий объем обязательств банков с отозванными лицензиями за первое полугодие 2016 года сопоставим с бюджетом России на образование за тот же период, а большая часть средств, хранившихся в этих банках, не возвращается, подсчитал аналитический департамент «Центра защиты вкладчиков и инвесторов».

Анализ финансовых показателей банков, лишившихся лицензии в первом полугодии, выявил суммарную задолженность кредитных организаций в размере 536,8 млрд руб. Из них объем обязательств перед физическими лицами составил 290,1 млрд руб., а перед юридическими лицами — 246,7 млрд руб.

При этом, согласно официальной статистике Агентства по страхованию вкладов (АСВ), средний процент удовлетворения требований кредиторов первой очереди (в этой категории счета и депозиты физических лиц) составляет 70,7%, а по кредиторам третьей очереди (в основном это юридические лица) — 16,6%.

Таким образом, оценочный размер потерь по физическим лицам может составить 84,9 млрд руб., а по юридическим лицам — 205,7 млрд руб. Общий оценочный размер потерь может составить 290,7 млрд руб., что составляет около 0,4% ВВП России в 2015 году.

Если же сравнить эти потери с бюджетом РФ в 2016 году, то они составляют более 50% от затрат на образование (579,8 млрд руб.) или превосходят более чем на 50 млрд руб. такие взятые суммарно статьи бюджета, как расходы на развитие культуры (100 млрд руб.), расходы на ЖКХ (78,8 млрд руб.) и расходы на мероприятия, направленные на охрану окружающей среды (59,4 млрд руб.).

«По нашим оценкам, в 2016 году компании и население не смогут вернуть существенно больше средств, чем в 2015 году. Предварительные данные за неполные десять месяцев уже значительно превышают показатели за весь прошлый год», — отмечает президент АНО «Центр защиты вкладчиков и инвесторов» профессор Артем Генкин.

За последние несколько лет количество игроков на банковском рынке сократилось вдвое, следует из статистики ЦБ. При этом с 1 января 2010 года по 1 июля 2016 года количество филиалов кредитных организаций в своих регионах сократилось гораздо сильнее — с 601 до 154. У большинства банков вообще нет филиалов, у некоторых их четыре-семь, и только у банков Москвы, Татарстана и Челябинской области филиалов в своих регионах больше десяти.

Количество внутренних структурных подразделений (дополнительные офисы, кредитно-кассовые офисы, операционные кассы вне кассового узла, операционные офисы) за тот же период также уменьшилось. Если на 1 января 2010 года их было 37 894, то на 1 июля 2016 года осталось 35 616.

Проблемы начинают возникать и у банков из первой сотни: в субботу Банк России исключил облигации банка «Пересвет» из списка ценных бумаг, которые принимаются в обеспечение по кредитам. Банк в конце октября уже допустил дефолт по облигациям на сумму 235,62 млн руб.

Сжатие банковской инфраструктуры приводит не только к проблемам у небольших региональных банков, но также концентрирует финансовые ресурсы в наиболее крупных кредитных организациях, в первую очередь государственных — Сбербанке, ВТБ, Россельхозбанке и др. В результате, согласно статистике ЦБ, за последние пять лет доля 30 крупнейших банков страны по объемам кредитов, предоставленных юридическим лицам-резидентам и индивидуальным предпринимателям в рублях, выросла с 71,1 до 77,7%. Большая часть привлеченных средств от юридических и физических лиц в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах также приходится на топ-30 крупнейших банков страны (81,5%) и продолжает расти.

Семен МИХАЙЛОВ

РБК: Кудрин заявил об отсутствии у властей понимания экономической реальности

У правительства России нет четкого понимания новой экономической реальности после падения цен на нефть и снижения доходов бюджета. Об этом сообщил экс-министр финансов России, глава Центра стратегических разработок Алексей Кудрин, передает ТАСС.

По его словам, в связи с падением цен на нефть у страны «недостаточно доходов» и есть «проблема факторов роста».

«Мы настолько научились легко распоряжаться деньгами, когда было благополучие, что сейчас, я хочу сказать, четко ни у руководства правительства (в широком смысле — у руководства страны), ни у министерств нет еще понимания, что мы перешли в другую реальность», — заявил Кудрин на конференции «Антимонопольное регулирование в России».

По словам бывшего министра, в данный момент дефицит бюджета составляет 2,5 трлн руб. Он отметил, что это «вся оборонная программа страны, это финансирование почти всего образования страны». Сейчас правительство пытается поддерживать дефицит «за счет резервов», но уже начинает «наращивать внутренние заимствования», добавил Кудрин.

Глава Центра стратегических разработок также отметил, что в последние годы темп роста экономики составил меньше 1%. К 2020 году он может составить лишь 1%. Это, по словам Кудрина, «большой вызов для страны».

Минэкономразвития заявило о возобновлении общего спада экономической активности в России, который остановился в августе. Это следует из мониторинга, опубликованного 31 октября. Ухудшение ситуации было отмечено и в промышленном производстве.

Lenta.ru: Охранники признаны самыми закредитованными людьми в России

Профессии с самой высокой долговой нагрузкой (она определяется как отношение ежемесячных платежей по всем кредитам к ежемесячному доходу) в России — охранник (30,8 процента), водитель (28,5 процента) и соцработник (26,9 процента). Об этом «Ленте.ру» сообщили в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ).

Наименьшая долговая нагрузка отмечается у работников в сфере телекоммуникации и связи (12,1 процента), информационных технологий (13,3 процента), маркетинга, рекламы и пиара (19,9 процента).

Быстрее всего закредитованность сотрудников снижается в телекоммуникациях, рекламном бизнесе и туризме. У работников СМИ, строителей и юристов она сокращается минимальными темпами.

При этом НБКИ отмечает снижение долговой нагрузки российских заемщиков практически во всех отраслях экономики. Исследование проведено на основании данных от 3,9 тысячи кредиторов (банки, микрофинансовые организации, кредитные кооперативы).

20 июня директор департамента исследований и прогнозирования Банка России Александр Морозов заявил, что рост кредитной активности в текущей экономической ситуации приведет к массовым дефолтам. По его словам, население и компании уже слишком закредитованы, поэтому наращивание задолженности приведет к их банкротству, а не к экономическому росту в стране.

Коммерсант FM: Россияне будут покупать больше квартир в ипотеку

Россию ждет рекордный с начала кризиса объем выдачи ипотеки. В следующем году он может превысить 1,7 трлн руб. Это прогнозирует Агентство по ипотечному жилищному кредитованию. Наибольший объем был отмечен в 2014 году. Тогда в стране было выдано более 1,75 трлн руб. кредитов на жилье. В 2017 году рынок полностью преодолеет последствия кризиса и перейдет к уверенному росту, считает руководитель аналитического центра Агентства по ипотечному жилищному кредитованию Михаил Гольдберг.

«Существует большой неудовлетворенный спрос населения на жилье. Ставки по ипотеке сейчас снижаются. Уровень цен на жилье по сравнению с прошлыми периодами — 2012, 2013 годом — сейчас даже ниже. Цены к ипотеке будут расти. В 2015 году наблюдались некие кризисные явления, слава богу, была принята программа субсидирования, которая очень сильно поддержала рынок. Даже сейчас она составляет 40% от объема выдачи. Но она вводилась, когда ставки составляли порядка 15%. Сейчас рыночные ставки приближаются к 12%, это докризисный уровень», — отметил Гольдберг.

По прогнозу АИЖК, в ближайшие три года объем выдачи кредитов на жилье вырастет в два раза. Сейчас продолжает действовать программа льготной ипотеки. Она предполагает субсидирование государством ставки до 12% годовых. Правительство решило не продлевать программу на следующий год. Девелоперы рассчитывают на естественное восстановление спроса, хотя помощь государства все еще необходима, уверен вице-президент Общероссийской общественной организации «Деловая Россия» Николай Остарков.

«Мы делали расчеты ставки, с которой начинаются комфортные условия для средней семьи. Ставка в районе 7,5%. Правда, мы считали в 2013 году. Нужно искать механизмы снижения ипотечной ставки независимо от снижения ключевой ставки. И такими механизмами является то, над чем сейчас работает АИЖК, — развитие ипотечных ценных бумаг, но если бы это было еще подкреплено системными мерами со стороны Центрального банка, то мы вполне могли бы выйти на ставку в районе 5-7%», — подчеркнул в эфире «Коммерсантъ FM» Остарков.

Однако далеко не все эксперты на рынке разделяют оптимизм АИЖК. Стремительного роста выдачи ипотеки в ближайшее время ждать не стоит, заявил ТАСС эксперт по инвестициям в недвижимость, основатель компании Indriksons.ru Игорь Индриксонс.

«Во время кризиса у людей нет возможности брать ипотеку, откуда может взяться рост? Если мы стимулируем, даем банкам приказ, даем какие-то субсидии, что сегодня купи квартиру, 10% первый взнос, 90% финалирование, завтра введи ипотеку под 4% годовых в рублях — в Москве сметут просто все, что только можно смести, найдут из-под матрасов деньги. Но такие прогнозы, как в два-три раза увеличение выдачи ипотечных кредитов, я смотрю, все-таки уже стимулировали ипотеку. Те, кто хотел взять, по сути дела уже воспользовались этим. Откуда люди возьмут деньги? Должны быть просто золотые условия», — считает Индриксонс.

На прошлой неделе рейтинговое агентство Moody’s заявило, что новая стратегия АИЖК, которая предусматривает пятикратное увеличение активов, очень рискованна и может привести к снижению кредитоспособности агентства. Хотя, как отмечают в Moody’s, даже если возникнут сложности, АИЖК всегда может рассчитывать на поддержку государства.

Рената БАДАНОВА

Forbes Russia: Отнять у вкладчиков: зачем Минфину налог на депозиты

Мощный общественный резонанс вызвало заявление замминистра финансов Алексея Моисеева о потенциальном введении налогов на депозиты населения. Он же свое заявление почти сразу дезавуировал, но тема не иссякла. Появилось разные версии причин такого выступления и интерпретации сказанного. Идея настолько неоднозначная и провокационная, что вызвала даже резкие комментарии некоторых официальных лиц. Кто-то посчитал, что это проверка общественного настроения и попытка «прощупать» почву на различные фискальные инициативы, и мы еще услышим несколько вариантов новых налогов.

Была даже конспирологическая версия, что эта идея родилась в недрах инвестиционного сообщества в пику, так сказать, банковскому. Конечно один из аргументов, озвученных Моисеевым, – это как раз уравнять те же облигации и депозиты с точки зрения налоговых последствий для инвесторов. С купона по облигациям налог платят, с депозитов, кроме высокодоходных – нет, проще не убирать налог с доходов по облигациям, а установить новый на все вклады. Однако не стоит, как известно, искать заговор в тех случаях, где есть более простое объяснение.

Очевидно, что администрирование такого налога действительно было бы очень простым – чуть ли не самым простой среди всех видов налогов. А с учетом того, что тема наполнения бюджета становится на ближайшие годы все более острой, ключевая задача Минфина – поиск простых в администрировании и сборе налогов. Налог на депозиты с такой точки зрения – если отбросить его экономические, социальные и иные минусы, – просто идеальный налог.

Если же их не отбрасывать, то после заморозки пенсионных накоплений это может быть таким контрольным выстрелом во «внутреннего инвестора». Очень наивно предполагать, что вкладчики после введения такого налогообложения будут рассматривать альтернативные инвестиции – те же облигации, ПИФы. Реальной реакцией будет конечно же «голосование ногами»: и очередной удар по доверию к финансовым инструментам.

На самом деле и сейчас доходы от депозитов облагаются налогом, но только при высокой доходности. Сейчас под налогообложение процентных доходов попадают доходы по рублевым вкладам, если процентная ставка по вкладу превышает ставку рефинансирования на 5 п.п, а также по валютным вкладам, если процентная ставка по ним превышает 9% годовых. К таким вкладам, конечно, относится очень малая часть – и введение НДФЛ на доходы по всем (!) вкладам может дать существенную прибавку в бюджет в краткосрочном периоде, но что будет дальше?

Депозиты — такой же инвестиционный инструмент, как и облигации. А вкладчики финансируют экономику так же, как и инвесторы в ценные бумаги. А вот наличность – это не инвестиции, иностранная валюта – это отток капитала из страны. Доверие к финансовому рынку и финансовым инструментам по всем социологическим опросам сейчас ниже, чем в середине 2000-х. Причины, полагаю, очевидны. Пенять на низкую финансовую грамотность тут тоже неуместно – реакция не периодический шок иной и не может быть. Дополнительная фискальная нагрузка при низком доверии – верный путь к оттоку средств из банков, но вовсе не на облигационный рынок.

На повестке сейчас реформирование системы страхования вкладов – вот тут как раз здравая идея разделения рисков вкладчиков с системой в части процентного дохода, когда гарантируется полностью «тело» вклада, но не процентный доход по нему при наступлении страхового случая. Это и правильная мотивация в части аппетитов к риску и снижение нагрузки на ССВ. И такая реформа не может быть совмещена с введением полноценного налогообложения доходов по депозитам.

Мы много лет искали: где же инвестор? Где «длинные» деньги, да черт с ними, с «длинными», где хотя бы стабильная ресурсная база для российской экономики? Дело не столько в том, что у нас низкая склонность к сбережениям (она кстати на среднемировом уровне). Россия много лет ставит антирекорд по дельте между сбережениями и инвестициями, то есть экономика генерирует сбережения, но они не инвестируются внутри страны полностью: вот он отток капитала, в том числе и в виде покупки иностранной валюты, иностранной недвижимости и т.д.

Депозитная база – это и есть сейчас наш ключевой инвестиционный ресурс. Пенсионная система стала заложником бюджетных проблем, и фактически превратилась из источника длинных денег в короткий ресурс для закрытия «дыр». Депозитная база – это и крупные, и массовые вкладчики – работает на экономику. Не стоит эту конструкцию пробовать на прочность.

Павел САМИЕВ

Автор – управляющий партнер Национального агентства финансовых исследований

Reuters: Спад экономики РФ возобновился в сентябре

Спад российской экономики возобновился в сентябре – ВВП в годовом выражении упал сразу на 0,7 процента, сообщило Минэкономразвития.

В августе, по уточненной оценке, ВВП вырос на 0,2 процента.

ВВП, очищенный от сезонности, в сентябре снизился на 0,2 процента, впервые с апреля. В августе к июлю ВВП вырос на 0,3 процента.

За девять месяцев ВВП РФ сократился на 0,7 процента.

Минэкономразвития отмечает, что в сентябре ухудшилась ситуация в промышленном производстве из-за падения обрабатывающих производств.

“Сезонно сглаженный индекс промышленного производства после августовского роста на 0,3 процента месяц к месяцу вновь вышел в область отрицательных значений, снизившись на 0,2 процента в сентябре”, – говорится в мониторинге.

По итогам года Минэкономразвития ждет падение ВВП на 0,6 процента.

Дарья КОРСУНСКАЯ

Газета.Ru: Равноправие наступит через 170 лет

Разница в зарплатах между мужчинами и женщинами за прошлый год увеличилась, и теперь прогноз ВЭФ предсказывает появление равного рынка труда в 2186 году — через 170 лет. Россия оказалась примерно в середине рейтинга — на 75-м месте из 144.

Разрыв в оплате труда мужчин и женщин продолжает увеличиваться: в новом докладе Всемирного экономического форума (ВЭФ) эпоха гендерного равенства сдвинулась с 2133-го на 2186 год. При определении разрыва используется анализ таких показателей, как активное участие в работе компании, образование и политическое влияние людей разных полов. Первое место в рейтинге стран с наиболее равными условиями труда мужчин и женщин заняла Исландия, за которой следуют Финляндия и Норвегия.

Россия же заняла лишь 75-е место, между Венесуэлой и Румынией.

Последнее, 144-е, досталось Йемену.

Примером страны, в которой ситуация с гендерным равенством не так хороша, как декларируется, можно считать Великобританию (20-е место рейтинга, самое высокое место в истории — 9-е). По данным Управления национальной статистики (ONS), разница между медианной часовой заработной платой (при полном рабочем дне) по-прежнему существенна: 9,4% в 2016 году (по сравнению с 9,6% в 2015 году). В 1997 году, когда эти данные были обработаны впервые, разрыв составлял 17,4%, а для всех работающих — 27,5% (18,1% в 2016 году). Но важна не только разница в доходах, но и в уменьшении количества британских женщин-политиков, госслужащих и руководителей корпораций, отмечает Business Insider. Впрочем, данные для анализа были собраны до того, как премьер-министром Великобритании стала Тереза Мэй, что наверняка окажет существенное влияние на индекс в следующем году.

По данным ONS, три основные причины разницы в зарплате таковы:

1. Женщины чаще мужчин работают неполный день (41 против 12%), и, как правило, их ставка за час в таком случае оказывается ниже.

2. Женщины чаще занимают должности, не требующие высокой квалификации (например, секретарей, соцработников или медсестер), что тоже предполагает более низкую зарплату. Так, в социальных проектах занято около 15% жительниц Великобритании и всего около 3% жителей.

3. Женщины больше времени тратят на уход за детьми (в том числе декретный отпуск). В целом разница в оплате труда в возрастных категориях 16–17, 18–21 и 22–29 лет не так велика, однако для категорий 30–39 лет она резко возрастает: именно в этом возрасте многие женщины принимают решение завести ребенка.

Генеральный секретарь Британского конгресса трейд-юнионов (TUC) Фрэнсис О’Грэйди заявила, что разница в оплате труда для полностью занятых людей сокращается «черепашьими темпами». «Если ничего не изменится, то у нас уйдут десятки лет на то, чтобы женщины получали столько же денег, сколько мужчины, за ту же самую работу.

Нужно, чтобы рынок труда был больше ориентирован на женщин и, например, помогал молодым мамам быстрее возвращаться на работу без потери в зарплате», — добавила О’Грэйди.

В России, как говорится в исследовании ВЭФ, хуже всего дело обстоит с политическим влиянием женщин, а вот с доступом к профессиональному образованию и здравоохранению — лучше, чем в среднем по рейтингу. Как отмечает в своей работе исследователь Института социально-экономического развития территорий РАН Александр Панов, более высокий уровень образования и лучшее состояние здоровья обеспечивают женщинам даже конкурентное преимущество (особенно если учитывать то, что в России в 1999–2011 годах смертность взрослого населения возросла, в отличие от большинства развитых стран). Впрочем, в целом за последние десять лет ситуация ухудшилась: тогда Россия занимала в рейтинге 49-е место.

Анализ компании HeadHunter, проведенный по 400 тыс. российских резюме в конце 2015 года, показывает, что женщины при поиске работы в среднем указывают ожидаемую зарплату на 20–30% ниже, чем кандидаты-мужчины (при аналогичных должностях). Меньше всего разница оказалась в сфере рекламы и маркетинга (8%), госсекторе (11%) и строительстве (13%). А больше — в медицине (20%), среди сотрудников образовательных учреждений (25%) и IT-компаний (33%).

Иделия АЙЗЯТУЛОВА